В
условиях финансового кризиса и резкого сокращения реальных доходов как
физических, так и юридических лиц, очень остро встал вопрос снижения
долговой нагрузки. Мы хотим познакомить вас со схемой, используя
которую можно сэкономить на долгах по кредитам.
Одним из путей «удешевления» своего долга перед банком является
погашение кредита облигациями данного банка, приобретенными по более
низкой стоимости, нежели сума долга, которую с их помощью можно
погасить. Став заложниками кредитных обязательств, все больше
украинских компаний прибегают к погашению своих долгов путем
приобретения банковских облигаций и предъявления их к выкупу.
Что же такое облигация? Облигация – это долговая ценная бумага, которая
удостоверяет внесение ее владельцем денежных средств, подтверждает
обязательство эмитента возместить владельцу облигации ее номинальную
стоимость и выплатить по ней доход. Цена облигации определяется ее
номинальной стоимостью плюс накопленный купонный доход. Так как спрос
на облигации значительно уменьшился и практически пропал, многие ценные бумаги сегодня можно приобрести по цене ниже номинальной стоимости, то есть с
определенным дисконтом. Осуществить покупку таких облигаций на рынке
можно через лицензированного торговца ценными бумагами.
Согласно данных независимого агентства Cbonds сейчас в свободном
обращении находятся 98 эмиссий 47 украинских банков. Это
свидетельствует о том, что 47 украинских банков привлекли денежные
средства (в гривне) путем выпуска и размещения собственных облигаций
среди инвесторов. Общая сумма привлеченных средств составляет порядка
8,8 млрд. грн.
Как же компании могут осуществить погашение собственных кредитов через
банковские облигации? Процедура очень проста. Компания-заемщик с
помощью торговца ценными бумагами приобретает на рынке облигации
банка-кредитора, а затем предлагает банку принять собственные облигации
в счет погашения кредита. Предъявить облигации к выкупу можно в период
выкупа, который определен Проспектом эмиссии или же в другой период,
заранее оговоренный с банком. Как правило, в период выкупа банк должен
будет выплатить номинал и купонный доход(Купонная облигация - облигация, по которой владельцу выплачивается не только
номинальная стоимость в момент погашения, но и (периодический) купонный процент.Купон - часть ценной бумаги в виде отрывного талона, который отделяется от ценной
бумаги и предъявляется для оплаты по нему процентов или дивидендов, право на
получение которых дает ценная бумага.
). Таким образом, заемщик
погашает свою задолженность перед банком, фактически потратив сумму,
которая меньше суммы задолженности на размер дисконта, а банк закрывает
проблемную позицию в своем балансе.
Почему банки соглашаются на такой способ погашения задолженности
заемщиками? В условиях нынешней ситуации на финансовых рынках страны и
мира, банки находятся в поисках ликвидности, в поисках так называемых
«живых денег». Возникает вопрос - зачем банку принимать в счет
погашения кредитов, собственные облигации? В случае, если заемщик
относится к разряду «проблемных» (не платит проценты, не погашает
задолженность), банку выгоднее и проще, чтобы такой заемщик погасил
свой кредит облигациями, чем списывать сумму кредита в резервный фонд.
Списание в резервный фонд влечет за собой уменьшение прибыли, которой
сегодня и так практически нет. Приняв облигации, банк таким способом
закрывает свой проблемный актив, который в условиях сложившейся
ситуации, не единственный.
Подводя итоги вышесказанному, становится очевидным, что предъявление
банковских облигаций в счет погашения кредита является альтернативным
вариантом погашения кредиторской задолженности, который может быть
выгоден как заемщику, так и кредитору.
Что необходимо знать для осуществления погашения задолженности путем предъявления облигаций к выкупу:
№1. Узнать есть ли сейчас в свободном обращении выпуск или выпуски облигаций банка-кредитора, номинированные в гривне.
№2. Узнать по какой цене сегодня можно приобрести бумаги того или иного
банка, указав при этом конкретную серию ценной бумаги и ориентировочный
объем (должен равняться сумме задолженности).
№3. Просчитать расходы на приобретение бумаг для того, чтобы определить, во сколько обойдется погашение кредита.
Расходы можно подсчитать исходя из затрат на брокерское обслуживание, учитывая имеющуюся в компании систему скидок.
№4. В случае, если подсчитав все затраты, Вы сможете сэкономить на
погашении кредита, назначить встречу с банком и задать следующие
вопросы:
1. У меня (нашей компании) есть облигации вашего банка, возможно ли погасить мои (наши) кредитные обязательства облигациями?
2. Если да, в какой период времени можно осуществить погашение кредитных обязательств:
a) в период выкупа/погашения облигаций банка и уточнить по какой цене банк примет облигации.
b) в любое другое время и по какой цене банк примет облигации.
Если Вы договорились с банком о погашении кредита с помощью облигаций, Вам необходимо:
1. Подписать договор на брокерское обслуживание.
2. Открыть счет в ценных бумагах.
3. Перевести на расчетный счет компании необходимую сумму для осуществления покупки банковских облигаций.
4. Компания осуществляет покупку облигаций и зачисляет их на Ваш счет в ценных бумагах.
Источник: http://www.kya.com.ua/invest_news/6058-kak-pogasit-kredit-s-pomoshhju-bankovskikh.html
